บริษัท เซ็นทรัล รีเทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) (“CRC”) ได้เผยแพร่หนังสือเชิญประชุมผู้ถือหุ้นเพื่อพิจารณาอนุมัติการจำหน่ายห้างสรรพสินค้า Rinascente ในประเทศอิตาลี ให้แก่ บริษัท ห้างเซ็นทรัลดีพาร์ทเมนท์สโตร์ จำกัด (HCDS) ในราคาซื้อขาย 250 ล้านยูโร หรือคิดเป็นมูลค่าประมาณ 14,700 ล้านบาท (รวมมูลค่าเงินกู้ที่ CRC จะได้รับคืน 141 ล้านยูโร)
การพิจารณาอนุมัติจะมีขึ้นในที่ประชุมผู้ถือหุ้น วันที่ 6 พฤศจิกายน 2568 โดยเมื่อวันที่ 16 ตุลาคม 2568 CRC ได้แนบรายงานความเห็นของที่ปรึกษาทางการเงินอิสระ (IFA) ซึ่งมีความเห็นว่า ธุรกรรมนี้มีความเหมาะสม เนื่องจากราคาเสนอซื้อสูงกว่ามูลค่ายุติธรรมที่ประเมินได้ และสร้างผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว
เหตุผลเชิงกลยุทธ์: มุ่งเน้นตลาดไทย-เวียดนาม ที่มีศักยภาพสูง
สุทธิสาร จิราธิวัฒน์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร CRC กล่าวว่า บริษัทฯ ได้ประเมินทิศทางกลยุทธ์อย่างต่อเนื่อง และตัดสินใจมุ่งเน้นการขยายธุรกิจใน ประเทศไทย เวียดนาม และภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ซึ่งเป็นตลาดที่มีศักยภาพการเติบโตสูง และ CRC มีรากฐาน Omnichannel Ecosystem ที่แข็งแกร่ง
- ประเทศไทย: CRC เป็นผู้นำค้าปลีก มีสาขามากกว่า 3,000 แห่งใน 62 จังหวัด และจะเร่งยกระดับช่องทางดิจิทัลด้วย One Tech Platform และใช้ Big Data (The 1 Loyalty platform 22 ล้านคน) เพื่อสร้างประสบการณ์ที่ดีที่สุด
- เวียดนาม: CRC เป็นผู้นำค้าปลีกต่างชาติรายใหญ่ที่สุด เป็นเบอร์ 1 ในไฮเปอร์มาร์เก็ตและ Family Mall โดยมีสาขามากกว่า 300 แห่ง และมุ่งสร้างการเติบโตในสองกลุ่มธุรกิจนี้ต่อไป
IFA ชี้ดีลยุติธรรม-ราคาขายสูงกว่ามูลค่าประเมิน
ปเนต มหรรฆานุรักษ์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารสายงานการเงิน CRC กล่าวว่า คณะกรรมการบริษัทฯ และ IFA ได้พิจารณาธุรกรรมอย่างรอบคอบตามหลักเกณฑ์การกำกับดูแลกิจการที่ดี โดย IFA มีความเห็นว่า:
- ราคายุติธรรมและเหมาะสม: ราคาซื้อขายที่ 250 ล้านยูโร สูงกว่า มูลค่ายุติธรรมของกิจการที่ IFA ประเมินด้วยวิธีมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดสุทธิ (DCF) ซึ่งอยู่ในช่วง 228.2–239.2 ล้านยูโร
- สร้างผลตอบแทนสูงสุด: CRC รับรู้ผลตอบแทนเป็นเงินสดได้ทันทีในราคาที่สูงกว่าต้นทุนที่เข้าลงทุนในปี 2561 อย่างมีนัยสำคัญ
- เสริมความแข็งแกร่งทางการเงิน: เงินสดจากการขายจะนำไปชำระคืนเงินกู้ประมาณ 5.3 พันล้านบาท ทำให้ภาระหนี้สินลดลง
- จ่ายปันผลพิเศษ: บริษัทฯ มีแผนพิจารณาจ่ายปันผลเป็นกรณีพิเศษได้สูงถึง 7.7 พันล้านบาท (1.28 บาทต่อหุ้น) ให้แก่ผู้ถือหุ้นทันที
คุณปเนต ยืนยันว่า ธุรกรรมนี้จะลดภาระและความเสี่ยงของ CRC ในการบริหารจัดการธุรกิจในอิตาลี ซึ่งแตกต่างจากภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ พร้อมทั้งยืนยันว่าสิทธิประโยชน์เดิมภายใต้ข้อตกลงก่อน IPO กับ HCDS ยังคงอยู่ และ CRC กับ Rinascente จะยังคงเป็นพันธมิตรทางธุรกิจต่อไป
ข่าวอื่น ๆ ที่น่าสนใจ
WASH เคาะ IPO 7.50 บาทต่อหุ้น ร้านสะดวกซักเตรียมเข้าเทรด mai พ.ย. นี้
