การซื้อกองทุนเป็นเพียงจุดเริ่มต้นของการลงทุน หลังจากนั้นยังมีเรื่องต้องตัดสินใจอีกหลายด้าน ทั้งสัดส่วนสินทรัพย์ ความเหมาะสมของกองทุน และจังหวะปรับพอร์ตเมื่อสถานการณ์เปลี่ยน หลักทรัพย์บัวหลวงนำโจทย์ของลูกค้าที่มีเงินลงทุนแต่ไม่มีเวลาติดตาม มาพัฒนาเป็นบริการจัดพอร์ตกองทุนรวมอัตโนมัติ หรือ BLS Auto Top Funds Portfolio โดยเชื่อมการทำงานของทีมวิจัย ทีมคัดเลือกกองทุน และระบบส่งคำสั่งซื้อขาย เพื่อดูแลการลงทุนต่อเนื่องหลังจากลูกค้าตัดสินใจลงทุนแล้ว
บริการดังกล่าว สะท้อนการต่อยอดธุรกิจกองทุนของบัวหลวง จากการเป็นตัวแทนจำหน่ายและให้คำแนะนำรายกอง ไปสู่การดูแลภาพรวมของพอร์ตตามเป้าหมายและความเสี่ยงของลูกค้า บริษัทระบุว่าหลังเปิดให้บริการประมาณ 3 ปี มีมูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร หรือ AUM มากกว่า 8,000 ล้านบาท โดยสิ่งที่ผู้บริหารให้ความสำคัญคือการช่วยให้นักลงทุนจัดการเงินลงทุนอย่างเป็นระบบ ตั้งแต่เลือกสินทรัพย์ไปจนถึงติดตามและปรับสัดส่วนเมื่อเงื่อนไขการลงทุนเปลี่ยนไป
ซื้อกองทุนแล้ว ใครดูแลพอร์ตต่อ
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ กรรมการผู้จัดการ กิจการค้าหลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า BLS Auto Top Funds Portfolio ตอบโจทย์นักลงทุนที่ต้องการกระจายการลงทุนไปต่างประเทศหรือเพิ่มสินทรัพย์ประเภทอื่นในพอร์ต แต่ไม่มีเวลาติดตามด้วยตนเอง บริการจึงครอบคลุมทั้งการคัดเลือกกองทุนและการปรับสัดส่วนให้สอดคล้องกับสถานการณ์ โดยมีทีมผู้เชี่ยวชาญดูแล เพื่อให้ลูกค้าสามารถลงทุนตามระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้และมีมุมมองการลงทุนระยะยาว
ด้าน เสริมศักดิ์ วงศ์สิทธิโชค ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ หัวหน้าฝ่ายค้ากองทุนรวมและตราสารหนี้ บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง จำกัด (มหาชน) กล่าวถึงที่มาของบริการว่า บริษัทพบลูกค้าบางส่วนซื้อกองทุนตามคำแนะนำในแต่ละช่วงเวลาแล้วถือไว้ โดยไม่ได้กลับมาทบทวนภาพรวมของพอร์ต เมื่อเวลาผ่านไปจึงอาจมีสินทรัพย์กระจัดกระจาย หรือมีความเสี่ยงไม่สอดคล้องกับความต้องการของตน แม้ลูกค้าจะรู้ว่าควรติดตามและปรับพอร์ต แต่ภาระงานและข้อมูลที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลาทำให้ดำเนินการได้ไม่ต่อเนื่อง บัวหลวงจึงนำปัญหาเหล่านี้มาออกแบบบริการที่ดูแลการลงทุนทั้งพอร์ต
เชื่อมงานวิจัยกับการปรับพอร์ต
กระบวนการเริ่มจากทีมวิจัยที่ประเมินภาวะเศรษฐกิจและกำหนดสัดส่วนสินทรัพย์สำหรับโมเดลความเสี่ยงแต่ละระดับ ว่าควรจัดเงินลงทุนไว้ในหุ้น ตราสารหนี้ หรือสินทรัพย์ประเภทอื่นมากน้อยเพียงใด จากนั้นทีมคัดเลือกกองทุนจึงพิจารณาว่ากองทุนใดเหมาะกับสินทรัพย์และสัดส่วนที่กำหนด บัวหลวงมีประสบการณ์จัดทำบทวิเคราะห์ด้านการจัดสรรสินทรัพย์มาประมาณ 18 ปี จึงนำทั้งข้อมูล ประสบการณ์ และแบบจำลองที่พัฒนาขึ้นมาใช้ประกอบการดูแลพอร์ตในบริการนี้
ส่วนการคัดเลือกกองทุน บัวหลวงพิจารณากองทุนจากบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน 18 แห่งที่บริษัทเป็นตัวแทนจำหน่าย โดยใช้ข้อมูลเชิงปริมาณประกอบกับการประเมินเชิงคุณภาพ ทีมงานเปรียบเทียบผลการดำเนินงานระยะสั้น ระยะกลาง และระยะยาว รวมถึงความเสี่ยง ความผันผวน และความสม่ำเสมอของผลตอบแทน ก่อนนำกองทุนที่ผ่านเกณฑ์เข้าสู่การพิจารณาของคณะกรรมการลงทุน กระบวนการดังกล่าวทำให้การเลือกกองทุนมีทั้งข้อมูลสำหรับเปรียบเทียบและการพิจารณารายละเอียดเพิ่มเติมก่อนนำเข้าพอร์ต
เมื่อทีมลงทุนตัดสินใจเปลี่ยนสัดส่วนสินทรัพย์หรือเปลี่ยนกองทุน ระบบบริหารพอร์ตจะช่วยดำเนินการส่งคำสั่งให้ลูกค้าที่ใช้โมเดลเดียวกัน หากต้องปรับพอร์ตทีละบัญชีด้วยวิธีเดิม จำนวนลูกค้าจะเป็นข้อจำกัดต่อความรวดเร็วในการทำงาน บริษัทจึงนำความสามารถของทีมวิเคราะห์ข้อมูลและทีมพัฒนาระบบมาเชื่อมการตัดสินใจลงทุนกับการดำเนินการซื้อขาย คำว่าอัตโนมัติในบริการนี้จึงหมายถึงการใช้ระบบทำงานร่วมกับทีมผู้เชี่ยวชาญ ซึ่งยังมีบทบาทกำหนดกลยุทธ์ คัดเลือกกองทุน และพิจารณาการปรับพอร์ต
เลือกพอร์ตจากเป้าหมายและความเสี่ยง
ก่อนเลือกโมเดลลงทุน บัวหลวงจะพิจารณาเป้าหมาย ระดับความเสี่ยงที่ลูกค้ายอมรับได้ และพอร์ตเดิมที่มีอยู่ เสริมศักดิ์ยกตัวอย่างว่า ลูกค้าบางรายมีเงินลงทุนกระจุกอยู่ในสินทรัพย์เสี่ยงหรือกองทุนที่เน้นตลาดใดตลาดหนึ่ง เช่น กองทุนหุ้นบางประเทศ เมื่อสินทรัพย์นั้นปรับตัวลงจึงเกิดความกังวล การให้คำแนะนำจึงต้องเริ่มจากการทบทวนว่าสิ่งที่ลูกค้าถืออยู่สอดคล้องกับความต้องการจริงหรือไม่ และควรปรับการกระจายสินทรัพย์อย่างไร โดยพิจารณาคุณภาพและความเหมาะสมของกองทุนเดิมประกอบด้วย
ปัจจุบัน BLS Auto Top Funds Portfolio มี 8 โมเดล แบ่งเป็นกลุ่มตราสารหนี้ 3 โมเดล กลุ่มกระจายการลงทุนหลายสินทรัพย์ (Cross Asset) 4 โมเดล และกลุ่มหุ้นรายประเทศและตามธีมการลงทุน 1 โมเดล ลูกค้าจึงเลือกได้ตั้งแต่พอร์ตที่เน้นตราสารหนี้ระยะสั้น ไปจนถึงพอร์ตที่มีสินทรัพย์เสี่ยงในสัดส่วนสูง รวมถึงพอร์ตที่มีการจ่ายเงินปันผล เสริมศักดิ์ กล่าวว่า เป้าหมายของการออกแบบพอร์ตคือให้ผลตอบแทนและความเสี่ยงสอดคล้องกับความคาดหวังของลูกค้า ซึ่งแต่ละรายมีวัตถุประสงค์ ระยะเวลาลงทุน และความสามารถในการรับความผันผวนแตกต่างกันอธิบายความเสี่ยงควบคู่ผลตอบแทน
อีกส่วนที่บัวหลวงให้ความสำคัญคือการทำให้ลูกค้าเห็นว่าระหว่างทางของการลงทุนอาจเกิดอะไรขึ้นได้บ้าง ในการนำเสนอแผนลงทุน บริษัทแสดงทั้งข้อมูลผลตอบแทนย้อนหลัง ความเสี่ยง และช่วงที่พอร์ตปรับตัวลดลงสูงสุด (Maximum Drawdown) เพื่อใช้ประกอบการพูดคุยว่าลูกค้ายอมรับสถานการณ์เหล่านั้นได้หรือไม่
“หากเห็นเพียงผลตอบแทน ลูกค้าอาจรู้สึกว่าเป็นระดับที่ต้องการ แต่เมื่อพิจารณาความผันผวนร่วมด้วย อาจต้องปรับสัดส่วนสินทรัพย์ให้เหมาะสมขึ้นก่อนตัดสินใจลงทุน” เสริมศักดิ์ กล่าว
การสื่อสารยังดำเนินต่อหลังเริ่มลงทุน โดยทีมงานจัดทำรายงานและแจ้งข้อมูลผ่านผู้แนะนำการลงทุน (IC) เพื่ออธิบายสถานการณ์และเหตุผลของการปรับพอร์ต ลูกค้าจึงสามารถติดตามได้ว่าทำไมจึงเพิ่มหรือลดสินทรัพย์บางประเภท และการเปลี่ยนแปลงนั้นเกี่ยวข้องกับมุมมองการลงทุนอย่างไร กระบวนการนี้เป็นส่วนหนึ่งของบริการดูแลพอร์ตที่บัวหลวงต้องการพัฒนา ควบคู่กับการคัดเลือกกองทุนและการดำเนินการซื้อขาย เพื่อให้ลูกค้าเข้าใจแนวทางที่ใช้ดูแลเงินลงทุนของตนอย่างต่อเนื่อง
ต่อยอด 8 โมเดลสู่แผนเฉพาะบุคคล
จากโมเดลที่มีอยู่ บัวหลวงกำลังต่อยอดการดูแลลูกค้าผ่าน Wealth Plan ซึ่งนำหลายโมเดลมาผสมเป็นแผนลงทุนให้สอดคล้องกับเป้าหมายและความเสี่ยงของแต่ละรายมากขึ้น ลูกค้าบางรายอาจต้องการทั้งส่วนที่ช่วยลดความผันผวน ส่วนที่เป็นพอร์ตหลัก และส่วนที่เพิ่มโอกาสเติบโต การนำโมเดลมาจัดสัดส่วนร่วมกันจึงช่วยให้บริษัทออกแบบแผนได้ละเอียดขึ้น พร้อมใช้ข้อมูลผลตอบแทนและความเสี่ยงประกอบการปรับแผนให้เหมาะกับลูกค้า
สำหรับเงื่อนไขการลงทุน บริการรายโมเดลเริ่มต้นที่ 500,000 บาทต่อโมเดล ส่วน Wealth Plan ที่ผสมหลายโมเดล เริ่มต้นที่ 5 ล้านบาท โดยบริษัทไม่คิดค่าธรรมเนียมบริหารจัดการเพิ่มเติมสำหรับบริการจัดพอร์ต บัวหลวงยังมีแนวคิดพัฒนาความสามารถในการเติมเงินลงทุนเป็นงวด เช่น การทยอยลงทุนแบบ DCA หลังจากลงทุนก้อนแรก เพื่อเพิ่มความยืดหยุ่นในการใช้งาน ทิศทางดังกล่าวต่อเนื่องจากโจทย์ตั้งต้นของบริการ คือการช่วยให้ลูกค้ามีทั้งแผนลงทุนและผู้ดูแลการดำเนินการตามแผน โดยปรับให้เข้ากับความต้องการของแต่ละรายมากขึ้น
ข่าวอื่น ๆ ที่น่าสนใจ
10 เทคโนโลยีเด่นสวทช. ปี 2569–2570 กับโอกาสของไทย
TMA เปิดผล ‘WDAIR 2026’ ไทยรั้งอันดับ 43 แนะเร่งยกระดับกติกาและความเชื่อมั่น
