ธนาคารไทยพาณิชย์ประเมินภาคธุรกิจไทยปี 2569 ยังเผชิญความท้าทายจากความผันผวนของตลาดการเงินโลก โดยเฉพาะค่าเงินบาทที่แข็งค่าซึ่งกดดันภาคส่งออก พร้อมชูบทบาทกลุ่มงานตลาดการเงิน (SCB Financial Markets) เป็นที่ปรึกษาเชิงกลยุทธ์ หนุนลูกค้าเพิ่มสัดส่วนการป้องกันความเสี่ยง (Hedging) เป็น 70-80% หลังพบธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงปีที่ผ่านมาพุ่งสูงกว่า 60% ของพอร์ต FX ทั้งหมด
แพททริก ปูเลีย รองผู้จัดการใหญ่ ผู้บริหารสายงาน Financial Markets ธนาคารไทยพาณิชย์ เปิดเผยว่า ในปี 2568 เงินบาทแข็งค่ากว่า 8% ต่อปี และมีความผันผวนสูงกระทบต่อรายได้ผู้ส่งออกและ GDP ประเทศ
“ภายใต้ภาวะตลาดที่มีความผันผวนสูงในปัจจุบัน การบริหารความเสี่ยงทางการเงินอย่างมีประสิทธิภาพจะเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยให้ภาคธุรกิจสามารถรักษาเสถียรภาพของผลประกอบการ และสร้างการเติบโตได้อย่างยั่งยืนในระยะยาว โดย SCB Financial Markets พร้อมทำหน้าที่เป็นพันธมิตรเชิงกลยุทธ์ในการสนับสนุนลูกค้าธุรกิจให้สามารถเปลี่ยนความเสี่ยงให้เป็นโอกาส และเสริมความสามารถในการแข่งขันในเวทีการค้าโลกได้อย่างมั่นคง”
3 กลยุทธ์สนับสนุนลูกค้าธุรกิจปี 2569
SCBFM ได้กำหนด 3 กลยุทธ์สำคัญในการสนับสนุนลูกค้าธุรกิจในปี 2569 ได้แก่
- FX Advisory บริหารความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนอย่างเป็นระบบ ให้คำแนะนำเชิงลึกในการเลือกใช้เครื่องมือทางการเงินที่เหมาะสมกับลักษณะธุรกิจของลูกค้า อาทิ FX Forward และ FX Options เพื่อเปลี่ยนความผันผวนของค่าเงินให้เป็นความเสี่ยงที่สามารถบริหารจัดการได้อย่างมีประสิทธิภาพ โดยในปี 2569 SCBFM แนะนำผู้ประกอบการเพิ่มสัดส่วนการใช้เครื่องมือบริหารความเสี่ยงเพิ่มขึ้นเป็น 70-80% เพื่อรับมือกับความไม่แน่นอน ควบคู่กับการส่งเสริมการกระจายความเสี่ยงด้านสกุลเงิน (Currency Diversification) เพื่อลดผลกระทบจากความผันผวนของสกุลเงินใดสกุลเงินหนึ่งเป็นหลัก
- Go Global สนับสนุนลูกค้าในการกระจายการลงทุนไปยังต่างประเทศ พัฒนาโครงสร้างพื้นฐานรองรับการลงทุนในต่างประเทศ อาทิ บัญชีเงินฝากเงินตราต่างประเทศแบบอิเล็กทรอนิกส์ (E-FCD) เพื่อรองรับการลงทุนที่เป็นสกุลเงินตราต่างประเทศ รวมถึงผลิตภัณฑ์การลงทุนในรูปหุ้นกู้ที่มีอนุพันธ์แฝง (Structured Notes) ที่ถูกออกแบบโดยอ้างอิงสินทรัพย์ต่าง ๆ อาทิ หุ้นสหรัฐฯ ทองคำ และอัตราดอกเบี้ย และมีทางเลือกทั้งการลงทุนเป็นเงินบาทหรือเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ช่วยให้นักลงทุนสามารถสร้างผลตอบแทนจากตลาดโลกภายใต้ระดับความเสี่ยงที่เหมาะสมได้ดียิ่งขึ้น ซึ่งในปีที่ผ่านมา ไทยพาณิชย์ก็ได้ออกหุ้นกู้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่มีอนุพันธ์แฝงอ้างอิงกับอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นของสหรัฐฯ เป็นธนาคารแรกในประเทศไทย
- Digital & AI Adoption พัฒนาแพลตฟอร์มออนไลน์ให้เป็น Digital Hedging Ecosystem โซลูชัน บริหารความเสี่ยงครบวงจร วางแผนพัฒนาเครื่องมือบริหารความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนออนไลน์ (FX Online) ให้รองรับฟีเจอร์เพิ่มเติมเพื่อให้ตอบโจทย์การบริหารความเสี่ยงและกระแสเงินสดของลูกค้าได้ครบวงจรมากขึ้น โดยในปี 2568 ที่ผ่านมา ปริมาณธุรกรรม FX ผ่านช่องทางออนไลน์ เช่น FX Online และ FX API เติบโตกว่า 30% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และปัจจุบันคิดเป็นสัดส่วนกว่า 40% ของธุรกรรม FX ทั้งหมด ทั้งนี้ ธนาคารตั้งเป้าหมายเพิ่มสัดส่วนธุรกรรมผ่านช่องทางออนไลน์ให้มากกว่า 50% ภายในปี 2569 พร้อมนำเทคโนโลยี AI มาช่วยวิเคราะห์พฤติกรรมลูกค้าและพัฒนาเครื่องมือแนะนำด้านการบริหารความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนและอัตราดอกเบี้ยที่มีความแม่นยำและเฉพาะเจาะจงกับธุรกิจแต่ละรายมากยิ่งขึ้น
แนวโน้มค่าเงินบาทและอัตราดอกเบี้ย
วชิรวัฒน์ บานชื่น นักกลยุทธ์ตลาดการเงินอาวุโส ธนาคารไทยพาณิชย์ ประเมินกรอบค่าเงินบาทในช่วง 1-2 เดือนนี้ที่ 31.00 – 32.00 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ โดยเงินบาทยังเผชิญแรงกดดันด้านแข็งค่าจากราคาทองคำ ความเชื่อมั่นทางการเมืองหลังเลือกตั้งที่มีเงินทุนไหลเข้าตลาดหุ้นไทยกว่า 5.4 หมื่นล้านบาทในเดือนกุมภาพันธ์ และแนวโน้มเฟด (Fed) ลดดอกเบี้ยอย่างน้อย 2 ครั้งในปีนี้
อย่างไรก็ตาม คาดว่าบาทจะไม่แข็งค่าเกินระดับ 31.00 เนื่องจากปัจจัยฤดูกาลในช่วงปลายไตรมาสแรกที่จะมีการส่งเงินปันผลกลับต่างประเทศและรายรับจากการท่องเที่ยวที่ลดลง สำหรับกลยุทธ์การแลกเปลี่ยนเงินตรา ธนาคารแนะนำ:
- ผู้นำเข้า: จังหวะเข้าซื้อที่ระดับ 30.75 – 31.25 บาทต่อดอลลาร์
- ผู้ส่งออก: จังหวะขายที่ระดับ 31.50 – 32.00 บาทต่อดอลลาร์
ด้านอัตราดอกเบี้ยนโยบาย คาดว่า กนง. จะคงดอกเบี้ยที่ระดับ 1.00% ต่อเนื่องในระยะสั้นถึงกลาง หลังมีการปรับลดดอกเบี้ย 25 bps เหนือความคาดหมายของตลาดไปก่อนหน้านี้ เพื่อพยุงเศรษฐกิจที่ยังเติบโตต่ำกว่าศักยภาพและหนี้ครัวเรือนที่อยู่ในระดับสูง
ข่าวอื่น ๆ ที่น่าสนใจ
ยุทธศาสตร์ LH Bank ทศวรรษที่ 3 ปรับพอร์ตดัน SME-รายย่อย ก้าวสู่ Mid-size Bank
เบื้องหลังยุทธศาสตร์ดุสิตธานี ปั้น ‘ดุสิต อจรา หัวหิน’ รุกอสังหาฯภูมิภาค
