ท่ามกลางตลาดหุ้นที่ยังผันผวน การไหลเข้าของเงินลงทุนต่างชาติยังเป็นปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตาม โดยเฉพาะเมื่อแนวโน้มเศรษฐกิจโลกและกำไรของบริษัทจดทะเบียนมีทิศทางดีขึ้น
ข้อมูลจากทีม Wealth Research หลักทรัพย์บัวหลวง ระบุว่า หากวัฏจักรเทคโนโลยีและการผลิตโลก รวมถึงกำไรของตลาดหุ้นไทยยังอยู่ในทิศทางขาขึ้น มีโอกาสที่เงินลงทุนต่างชาติจะไหลเข้าตลาดหุ้นไทยต่อในช่วง 3 เดือนข้างหน้า
6 ปัจจัยหนุนหุ้นไทย
ปัจจัยสำคัญทั้ง 6 ได้แก่ Foreign Flow Momentum, EM vs World, SET EPS Revision, Korea Exports YoY, SET vs EM และ US Manufacturing ISM
จากข้อมูลย้อนหลังปี 2559–2569 หากทั้ง 6 ด้านอยู่สูงกว่าค่าเฉลี่ยพร้อมกัน มีโอกาสถึง 89% ที่เงินต่างชาติจะไหลเข้าหุ้นไทยใน 3 เดือนถัดไป โดยมีเงินไหลเข้าเฉลี่ยราว 3.4 หมื่นล้านบาท
ปัจจุบันทั้ง 6 ปัจจัยอยู่สูงกว่าค่าเฉลี่ย และ 4 ปัจจัยอยู่สูงกว่าระดับสำคัญ สะท้อนสภาพแวดล้อมที่เอื้อต่อเงินต่างชาติ
หุ้นไทยรับแรงหนุนจากเศรษฐกิจโลก
การส่งออกของเกาหลีใต้ ซึ่งสะท้อนความต้องการด้านเทคโนโลยีและการผลิตโลก เติบโต 52.9%, 70.4% และ 63.0% YoY ในเดือนพฤษภาคม–กรกฎาคม 2569 ขณะที่ดัชนีภาคการผลิตสหรัฐฯ เพิ่มจาก 52.6 เป็น 55.6 และยังอยู่ในระดับขยายตัว
กำไรหุ้นไทยปรับดีขึ้น
ประมาณการกำไรต่อหุ้นของตลาดหุ้นไทยในช่วง 3 เดือนข้างหน้า ปรับจาก -7.3% เป็น +12.7% ขณะที่เงินต่างชาติซื้อสุทธิหุ้นไทยราว 5.8 หมื่นล้านบาทตั้งแต่ต้นปี และประมาณ 3.8 หมื่นล้านบาทในช่วง 3 เดือนล่าสุด
หุ้นที่น่าสนใจ
นักวิเคราะห์มองว่าการปรับตัวลงระยะสั้นอาจเป็นจังหวะสะสมหุ้นที่ได้ประโยชน์จากวัฏจักรเทคโนโลยีและการผลิตโลก รวมถึงหุ้นที่ได้รับแรงหนุนจากเงินต่างชาติ โดยยก KCE, PTT และ PTTGC เป็นหุ้นที่น่าสนใจ
สำหรับ KCE คาดว่าปริมาณส่งมอบแผ่นวงจรพิมพ์ในไตรมาส 3 จะเพิ่มขึ้น และการปรับราคาขายตั้งแต่ 1 กรกฎาคม อาจช่วยเพิ่มราคาขายเฉลี่ยราว 9–10% และรายได้จากแผ่นวงจรพิมพ์อาจเพิ่มขึ้น 17–19% QoQ
ที่มา: บทวิเคราะห์ Wealth Strategy | Alpha PULSE: Macro-Driven Fund Flow Cycle | เจาะปัจจัยหนุนฟันด์โฟลว์ไทย ไปต่อได้แค่ไหน? ฉบับวันที่ 14 กันยายน 2569
บทความอื่น ๆ ของผู้เขียน
คัดหุ้นกำไรถูกปรับขึ้น แต่ราคายังไม่ขึ้นตาม
TFEX Master อัปสกิลทุกทักษะเทรด หุ้นไทย ทองคำ และค่าเงิน จากมือใหม่สู่มือโปร
ตลาดโลกผันผวน แนะกระจายการลงทุนง่าย ๆ ด้วยแอป Streaming Fund+
